Portfolio Selection Theories

1. Allgemeine Theorie

Markowitz 1952/59; Baumol 1952;

Tobin 1956/58

2a) Ein-Index-Modell (Market Model)

Sharpe 1963; Sharpe-Lintner-Mossin 1964-66

b) Multi-Index-Modell

King 1966, Cohen, Pogue 1967

3. Capital Asset Pricing Model

Tobin 1958; Sharpe 1964

4. Arbitrage Pricing Theory

Ross 1976

5. Mehrperiodenmodelle

6. Theorie effizienter Märkte

Fama 1970

speziell: Random Walk

G. Cohn 1868; L. Bachelier 1900;

Cowles, Jones 1937; Fama 1965

7. Beta-Faktoren

Wells-Fargo-Methode

Jensen 1969; Friend, Blume 1970

Hielscher 1975/79

8. Optionspreisbildungsmodell

Black, Scholes 1973; Merton 1973

Cox, Ross 1976; Galay, Masulis 1976

Aktienmarktanalyse

1. Fundamentalanalyse

vermutlich Bernard Baruch ab 1890

W. E. Lagerquist 1921

Graham, Dodd 1932/62; Büschgen 1962/66

2. technische Analyse

Greene’s chart bulletins 1897

Ch. H. Dow 1920 (1907)

W. P. Hamilton (Dow Theory) 1922

Edwards, Magee 1948

Jiler 1962; Hielscher 1970

3. Formelanlageplanung

a) dollar averaging

NYSE-Monthly Investment Plan 1954

Feyler 1958;

Büschgen 1964/71; Cohen, Zinborg 1967

b) ratio formulas

Vassar Plan 1938

Yale University Plan 1939

Dupont Institutional Plan 1947

Solomon 1948

Cottle, Whitmann 1953;  Warren 1953

Tomlinson 1953

Obligationenstrategien

1. Zinstheorie

F. A. Lutz 1940

2. Immunisierung

Macaulay 1938;

Grove 1974; Bierwag 1977

3. Laufzeitstrategien

Verhaltensanalysen

1. Odd-lot-Theorie

G. A. Drew 1941; Scheinman 1967

2. Contrary-Opinion-Theorie

G. A. Drew 1941; Neill 1963; Thurlow 1968

3. Bootstrapping

4. Principal-Agent-Theory

Berle, Means 1932

S. A. Ross 1973; Jensen, Meckling 1976